המדריך הקצרצר לפנסיה

את המסע הפיננסי שלי התחלתי כשהתחלתי לעבוד במשרד ממשלתי, במשרת סטודנט. ביום הראשון לעבודה נדרשתי לבצע כל כך הרבה בחירות בנושאים שלא היה לי בהם שום מושג. יום שלם הסתובבתי באגף כוח אדם, בין בעלי תפקידים שונים, שאצל כל אחד מהם התבקשתי לחתום על מסמכים שכללו יותר מילים שלא הבנתי מכאלו שהכרתי. שלוש שנים מאוחר יותר, כשעזבתי את המשרד, שוב עברתי באגף כח אדם ושוב נדרשתי לקבל החלטות בלי שהיו לי כלים לכך. אבל הפעם לא הסכמתי לקבל את המצב הזה והתחלתי ללמוד. לא יודע למה, אבל התחום הראשון שהחלטתי לחקור, היה זה שהיה נראה לי הכי משמעם ואפור - הפנסיה. מהר מאד הבנתי שזה תחום מרתק, ולימים הוא פתח לי את הראש לכל יתר הנושאים הפיננסים.

אני לא חושב שכולם חייבים להבין בכל הנושאים לעומק. ברוב הדברים, אפילו הבנה בסיסית תשפר את מצבכם באופן ניכר. המדריך שלפניכם הוא המדריך הקצר והממוקד, שנוגע רק בדברים שיעשו את ההשפעה הגדולה ביותר. רוצים רק את התכל'ס? דלגו כאן לסיכום.

שניה לפני שנתחיל, נציין את המובן מאליו: המדריך הינו למטרות לימודיות בלבד, ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המותאם באופן פרטני לכל חוסך.

(תאריך עדכון - 07/04/2024)

מהן המטרות של קרן הפנסיה?

לקרן הפנסיה יש 3 מטרות עיקריות:

1. לעזור לכם לחסוך לגיל או לתקופה שבה לא תרצו או לא תהיו מסוגלים לעבוד. כשתגיעו לגיל הפנסיה תוכלו למשוך את הכספים שיצטברו בקרן כקצבה שתושלם לכם עד סוף החיים.

2. לבטח אתכם מפני אובדן כושר עבודה. אם חס וחלילה תאבדו את היכולת לעבוד בגלל נכות, תקבלו קצבה מקרן הפנסיה בגובה של עד 75% מההכנסה הממוצעת שלכם.

3. לבטח את השארים שלכם (ילדים ובני/בנות זוג) למקרה שבו חס וחלילה תמותו בגיל צעיר.

איך זה עובד?

בכל חודש אתם והמעסיק שלכם מפרישים אחוז מסוים מהמשכורת שלכם לקרן הפנסיה. הסכום הזה מושקע באפיקים שונים בשוק ההון ואמור לעשות תשואה (כלומר, רווח). לאורך השנים, גם התשואה צוברת תשואה נוספת באפקט ריבית דריבית. ככל שהזמן חולף התשואה גדלה והסכום המצטבר הופך להיות משמעותי יותר ויותר. כאשר תגיעו לגיל הפנסיה הסכום שיצטבר יחולק למספר החודשים הצפויים לכם לקבלת פנסיה, מאותו הרגע תקבלו קצבת פנסיה עד ליומכם האחרון.

אם תפצעו במהלך חייכם ולפני שהגעתם לגיל פנסיה, בצורה שלא תאפשר לכם לעבוד, תקבלו קצבת נכות מקרן הפנסיה בגובה של בערך 75% מהמשכורת הממוצעת שלכם בתקופה שבה הפקדתם לפנסיה, עד יומכם האחרון.

אם תלכו לעולמכם לפני גיל הפנסיה, ילדיכם יקבלו קצבה בגובה של בערך 60% מהמשכורת שלכם עד שיגיעו לגיל 21 ואילו בן או בת הזוג שלכם יקבל קצבה עד ליומו האחרון.

ממה מורכבת קרן הפנסיה?

קרן הפנסיה מורכבת מ-3 מרכיבים:

• תגמולי עובד – 6% מתוך המשכורת שלכם תופרש לקרן הפנסיה.

• תגמולי מעסיק – 6.5% בנוסף למשכורת שלכם יופרשו על ידי המעסיק לקרן הפנסיה.

• פיצויים – בין 6% ל-8.33% (לבחירת המעסיק) יופרשו על חשבון כספי הפיצויים שלכם לקרן הפנסיה. אם תפוטרו, תוכלו למשוך את הכסף הזה כפיצוי פיטורין. זה לא מומלץ, אלא אם ממש אין ברירה, כי מדובר בסכום משמעותי שישפיע מאד על הפנסיה שלכם, אבל האופציה קיימת.

כל הסכום האלו פטורים ממס הכנסה. כל עוד לא תגעו בכסף לפני גיל הפנסיה הקבוע בחוק לא תשלמו מיסים על הכספים המופרשים לכם לפנסיה. אם תחליטו להוציא את הכספים האלה לפני גיל הפנסיה תחויבו ב-35% מס.

דמי ניהול

קרנות הפנסיה לא עובדות בחינם. בתמורה לכך שהן מנהלות את הכסף הצבור בפנסיה הן גובות דמי ניהול.

דמי הניהול נגבים בשתי צורות:

1. שיעור מתוך ההפקדה החודשית. אחוז מסוים מכל הפקדה שאתם מפקידים הולך לדמי הניהול.

2. שיעור מתוך הסכום שהצטבר לאורך השנים בקרן הפנסיה. הסכום הזה נגבה בכל חודש אך מחושב בצורה שנתית.

לדמי הניהול יש משמעות גדולה מאד על הסכום שיישאר בסופו של דבר בקרן הפנסיה שלכם. כסף שהולך לטובת דמי ניהול הוא כסף שלא מושקע בקרן, חשבו על מספר השנים שהכסף הזה לא צובר ריבית דריבית ותגיעו למאות אלפי שקלים. לכן יש לשאוף לדמי ניהול נמוכים ככל האפשר. החוק מגביל את קרנות הפנסיה לגבות עד 6% מההפקדה ועד 0.5% מהצבירה, אך אלו עדיין דמי ניהול גבוהים מאד ואל תתנו להם לשמש לכם כאמת מידה. בתחילת החיים לדמי הניהול מתוך ההפקדה יש משמעות גבוהה יותר, אך ככל שהסכום המצטבר בקרן הוא גבוה יותר, כך דמי הניהול הנגבים מתוך הצבירה הופכים להיות משמעותיים יותר.

החל משנת 2016 משרד האוצר בוחר "קרנות נבחרות" (פעם קראו להן קרנות ברירות המחדל). אלו קרנות שזכו במכרז לאחר שהציעו דמי ניהול אטרקטיביים יחסית לכל מצטרף, ללא תלות בגובה המשכורת שלו או יכולת המיקוח של המעסיק שלו וגם ללא צורך לבצע תהליך חיתום רפואי. במידה והעובד לא בחר באופן עצמאי קרן פנסיה, המעסיק יפתח לו קרן באחת מקרנות ברירות המחדל. הקרנות האלו מתחייבות לשמור את דמי הניהול האטרקטיביים למשך 10 שנים לפחות. המהלך הזה פתח את השוק לתחרות ואפשר בעיקר לעובדים בשכר נמוך, בחברות קטנות וללא יכולות מיקוח לקבל תנאים טובים בהרבה ממה שהיו מסוגלים לקבל קודם לכן. אם כבר אנחנו מחפשים רפרנס לדמי הניהול, אז דמי הניהול של הקרנות הנבחרות יכול לשמש לנו ככזה. נכון לשנת 2024, כל ארבעת הקרנות הנבחרות גובות את אותן דמי ניהול - 0.22% מצבירה ו-1% מהפקדה.

מסלולים

כספי הפנסיה מושקעים באפיקים שונים בעלי רמות סיכון שונות. ככלל, מסלולים מסוכנים יחסית כמו אפיקי מניות הם בעלי פוטנציאל לתשואה גבוהה, אך גם סיכון להפסדים. מסלולים סולידיים יותר כמו מסלולי אגרות חוב הם מסלולים בעלי סיכון נמוך, אך פוטנציאל תשואה נמוך יותר. כאשר אנחנו מסתכלים על השקעו לטווח זמן ארוך, הסיכון במסלולים המסוכנים מתמצע לאורך השנים ובתוחלת התשואה היא חיובית וגבוהה יותר מאשר במסלולים סולידיים. לכן לחוסכים צעירים מומלץ, בדרך כלל, לבחור במסלול מסוכן, בעוד לחוסכים מבוגרים אשר מתקרבים לגיל הפנסיה עדיף לבחור מסלול סולידי ובטוח יותר.

אם לא תבחרו מסלול באופן עצמאי, קרן הפנסיה תשייך אתכם אוטומטית למסלול על פי גיל. יש, כביכול, היגיון בבחירה במסלול על פי גיל, אך חשוב לדעת שמסלול הגיל הצעיר ביותר הוא מסלול לגילאי עד 55. כלומר על פי מסלול זה חוסך בן 25 יהיה ברמת סיכון זהה לזו של חוסך בן 55, למרות שאופק ההשקעה שלו ארוך יותר ב-30 שנה, והסיכון שלו בהשקעה במסלול מנייתי נמוך לעין שיעור מזה של בן ה-50. לכן, בגיל צעיר רצוי לבחור מסלול מסוכן יותר מאשר מסלול על פי גיל, בתנאי שמבינים את הסיכון הכרוך בכך. חשוב מאד שמי שבוחר במסלול השקעה מסוכן, ידאג להפחית את רמת הסיכון בעתיד בהתאם לגילו.

עוד דברים שצריך לשים לב

• ביטוח שארים בקרן הפנסיה יש רכיב ביטוח שארים שהעלות שלו נגבית מתוך הקרן בנוסף לדמי הניהול. אם אין לכם ילדים או בן/בת זוג שאתם צריכים לדאוג להם למקרה שחס וחלילה תלכו לעולמכם מוקדם מהצפוי, אין סיבה לבטח את השארים ולכן כדאי להסיר ביטוח זה. לאחר שנתיים קרן הפנסיה תחזיר לכם את ביטוח השארים באופן אוטומטי, בשביל למנוע מצב שבו תשכחו לעדכן שנולדו לכם ילדים והם לא יהיו מבוטחים. לכן, כל עוד לא נולדו לכם ילדים, יש לעדכן את הקרן אחת לשנתיים.

• דו"ח רבעוני קרן הפנסיה תשלח לכם מדי 3 חודשים דו"ח רבעוני בו תוכלו לראות מצב הקרן הנוכחי – כמה כסף יש בה, מה התשואה שהקרן עשתה, מהם דמי הניהול שנגבו מכם, מה הקצבה הצפויה לכם במקרה של נכות ומה הקצבה הצפויה לגיל הפנסיה. בנוסף, תוכלו לראות את ההפקדות שבוצעו לקרן. מומלץ מאד להסתכל בדו"ח הרבעוני ולוודא שאכן כל הכספים שהופרשו גם הופקדו בקרן ושיש התאמה בין מה שכתוב בתלוש השכר לבין מה שמופיע בדו"ח. תוכלו לבדוק את המידע הזה גם באתר של קרן הפנסיה. שימו לב שרוב האתרים מתעדכנים רק אחת לחודש ולכן חשוב לשים לב שהמידע עדכני.

• עזיבת מקום עבודה על מנת להיות מובטח בקרן הפנסיה, נדרש רצף הפקדות בפועל. אם אתם עוזבים מקום עבודה, קרן הפנסיה תשמור לכם את התנאים במשך 5 חודשים. במידה ויעברו יותר מ-5 חודשים בלי הפקדות בפועל, הביטוח שלכם בפנסיה עלול להיפגע. חמור מכך, כשתחדשו את ההפקדות לפנסיה, תדרשו לתקופה אכשרה של 60 חודשים, בהם לא תהיו מבוטחים. לכן, חשוב מאד לשמור על הרצף. אם עזבתם מקום עבודה ואתם לא מתחילים לעבוד במקום אחר בסמוך לכך, רצוי לבצע הפקדות באופן עצמאי לקרן הפנסיה, אפילו בסכום נמוך. צרו קשר עם הקרן שלכם שיסבירו לכם כיצד לעשות זאת.  

אז מה בעצם צריך לעשות?

אם יש לכם קרן פנסיה פעילה

1. בדקו את דמי הניהול שלכם, השוו לפחות לקרנות הנבחרות. קבלו הצעות ממספר קרנות, בקשו מהקרן הנוכחית לכל הפחות להשוות להצעה הזולה ביותר שתקבלו. אל תחששו לעבור לקרן אחרת. זה קל וכל התהליך נעשה על ידי הקרן שאליה אתם עוברים. אין לכם סבלנות לעשות סקר שוק בעצמכם? פנו לסוכן ביטוח פנסיוני בעל רישיון שיעשה זאת עבורכם. רוב הסוכנים לא יגבו מכם תשלום (ויגבו עמלה מקרן הפנסיה אליה תעברו).

2. בדקו באיזה מסלול הכספים שלכם מושקעים. אם אתם צעירים, שקלו לעבור למסלול מנייתי, בדגש על מסלול פאסיבי מחקה מדד מוביל כמו מדד S&P 500. מחקרים הוכיחו שבהשקעות ארוכות טווח, כמו פנסיות, מסלולים אלו משיגים את התשואות הגבוהות ביותר ובהוצאות הניהול הנמוכות ביותר.

3. אם אין לכם ילדים או בן/בת זוג שתלויים בכם - בטלו את ביטוח השארים בקרן הפנסיה.
   

אם אין לכם קרן פנסיה פעילה

1. אם אינכם עובדים, שקלו לפתוח קרן פנסיה באופן עצמאי ולהעביר בעצמכם מדי חודש את הסכום שאתם מסוגלים לחסוך למטרה זו. מה היתרונות בכך?

2. ככל שמתחילים להפקיד בגיל צעיר יותר, כך לכספים יש זמן רב יותר לצבור תשואה באמצעות אפקט ריבית דריבית.

3. צבירת ותק בתקופה האכשרה, כלומר תתחילו להיות מבוטחים באמצעות קרן הפנסיה בגיל צעיר יותר.

4. המעסיק העתידי שלכם יהיה מחוייב להפקיד לכם לפנסיה החל מהמשכורות הראשונה ולא לאחר חצי שנה.

5. אם התחלתם לעבוד לאחרונה, זכרו שאתם יכולים לבחור בכל קרן שבה תרצו. מעסיקים רבים, בעיקר בגופים גדולים מצליחים לקבל תנאים טובים עבור העובדים שלהם מאחת הקרנות, ולכן כדאי לבדוק מה המעסיק מציע, אך זו ההצעה אינה מחייבת אתכם.

6. מומלץ לבדוק האם יש לכם דרך להשיג תנאים משופרים בקרן פנסיה כלשהי (למשל דרך המעסיק). אפשר גם להיעזר בסוכן ביטוח שלרוב יצליח להשיג לכם תנאים טובים יותר ממה שתוכלו להשיג בעצמם. סוכנים רבים מקבלים את העמלות שלהם ישירות מקרנות הפנסיה, כך שהשירות יינתן לכם ללא עלות. עם זאת, עשוי להיות לסוכן אינטרס שתבחרו קרן אחת על פני אחרת על פי העמלה אותה יקבל. לרוב סוכן אמין ומקצועי יעדיף את טובת הלקוח גם אם הוא מקבל עמלה מעט נמוכה יותר, אך היו עירניים והתעניינו בהצעות השונות שיוצעו לכם. השוו מול "הקרנות הנבחרות" אשר יציעו לכם תנאים טובים יחסית, גם אם אין לכם יכולת מיקוח גבוהה (נכון ל-2024, 1% מהפקדה ו-0.22% מהצבירה).

7. בחרו מסלול שמתאים לכם. אם לא תבחרו מסלול, תצורפו אוטומטית למסלול על פי גיל. אם אתם צעירים מתחת לגיל 45, אנחנו מפצירים בכם לשקול לבחור מסלול בסיכון מוגבר, בדגש על מסלולים פאסיבים מחקי מדד מניות.

 זהו? זה הכל?

לא. זה לא הכל. יש עוד לא מעט דברים שאפשר לעשות עם קרנות הפנסיה. זה באמת נושא מעניין שאפשר לחפור בו עוד ועוט. אבל בפוסט הזה רצינו להראות לכם את הדברים הזריזים והפשוטים שיהיו להם את ההשפעות המשמעותיות על הפנסיה שלכם ועל העתיד שלכם.